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非金属建材行业:《国家新城镇化规划》正式出台,城镇化发展路径明朗

发布时间:2014-03-18    研究机构:信达证券

事件:中共中央、国务院近日印发《国家新型城镇化规划(2014-2020年)》指出,《规划》是今后一个时期指导全国城镇化健康发展的宏观性、战略性、基础性规划。城镇化是现代化的必由之路,是解决农业农村农民问题的重要途径,是推动区域协调发展的有力支撑,是扩大内需和促进产业升级的重要抓手。制定实施《规划》,努力走出一条以人为本、四化同步、优化布局、生态文明、文化传承的中国特色新型城镇化道路,对全面建成小康社会、加快推进社会主义现代化具有重大现实意义和深远历史意义。

点评:

以人为本是新城镇化的核心及出发点。文件中关于农业转移人口的市民化篇幅占据较多,这充分体现了以人为本的理念,有利于解决城乡二元分割等问题。同时,《规划》提出了具体的量化指标,即要努力实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户。而这1亿左右人口的“市民化”将释放出巨大的消费需求,包括居住、交通、水利、能源、市政等基础设施建设领域。

强调走可持续发展的道路。为确保城市发展模式科学合理,《规划》突出城镇化要体现生态文明、绿色、低碳、节约集约等要求,明确提出将“密度较高、功能混用和公交导向的集约紧凑型开发模式成为主导”;人均城市建设用地严格控制在100平方米以内;;绿色生产、绿色消费成为城市经济生活的主流,节能节水产品、再生利用产品和绿色建筑比例大幅提高;城市地下管网覆盖率明显提高等。可见,《规划》高度重视生态文明和城镇化建设的质量,不再片面追求GDP的增长,集约紧凑型的开发模式将成为主导。

城市群建设稳步推进。《规划》指出要优化城镇化布局和形态,将构建“两横三纵”为主体的城镇化战略格局。由于城市群能使资源在更大范围内实现优化配置,让地理位置、经济实力及结构不同的城市承担不同功能,实现城市间的分工合作,使城市群获得比单个城市更大的分工收益和规模效益,因而城市群越来越成为区域经济增长的重要源泉。而完备的基础设施和便捷的交通则是构建城市圈的先前条件,从国内来看,二三线城市和中西部地区的基础设施和轨道交通建设都仍具备较大的需求空间。

挖掘新型城镇化的投资机会。1、新型城镇化发展突出强调了以人为本及可持续发展的理念,因而发展绿色建材、绿色建筑有着现实及迫切的需求。A股相关上市公司有望从中受益,我们维持对太空板业(绿色建筑产业化的先行者,市场空间广阔)、北新建材(公司主打产品石膏板是新型环保装饰材料,具有广阔的市场空间和消费潜力)的“买入”评级以及对嘉寓股份(主营环保节能门窗,是绿色建筑的重要组成部分)的“增持”评级;2、生态修复及园林将得到大力发展。新型城镇化发展突出强调了生态文明建设,并将环境保护放到了重要地位,我们建议重点关注东方园林(进军生态领域,新一轮增长可期)、铁汉生态(向生态修复综合服务商转型)以及蒙草抗旱(自然生态及城市景观建设的领先者)。3、城市群一体化发展,交通先行。我们认为,交通在区域一体化发展、新型城镇化建设发展中具有极其重要的地位和作用,相关轨道交通已经成为解决城市公共交通矛盾,改善人居环境、提升城市可持续发展能力的重要基础设施。我们维持对苏交科(公司多年来立足交通工程咨询,涉猎智慧交通等新领域)的“买入”评级,建议重点关注开尔新材(搪瓷领航者,订单饱满)。

风险因素:新城镇化建设进程低于预期。

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